Inci Ozbek
(Bloomberg) — Cumhurbaşkanı Erdoğan, “Mevduatlarda TL’ye
geçiş adımlarını hızlandıracağız” açıklaması yaptı. Çin Merkez
Bankası yuana destek olmak için iki adım attı. Moody’s’in
ardından S&P de bazı ABD bankalarının kredi notunu düşürdü. ABD
tahvillerinde satış baskısı sürüyor.
‘TL’ye geçiş adımları hızlanacak’
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, bankalardaki mevduatın
Türk Lirasına geçişini teşvik edecek, rezervleri güçlendirecek
adımları hızlandıracaklarını söyledi. Açıklama, Merkez
Bankası’nın sadeleştirme süreci kapsamında yabancı para
mevduattan kur korumalı mevduata dönüşüm hedefi uygulamasına ve
TL payına göre menkul kıymet tesis ve zorunlu karşılık
uygulamasına son verildiğini duyurmasının ardından geldi. Dün
gerçekleştirilen kabine toplantısı sonrası konuşan Erdoğan
“Amacımız bir süredir durgun seyreden kredi mekanizmasına
işlerlik kazandırarak istihdam ve üretim odaklı ekonomik
işleyişi güçlendirmektir” dedi. “Enflasyondaki yükselişin geçici
olduğu artık her geçen gün daha iyi görülmektedir” diyen
Erdoğan, “Otomotiv fiyatlarındaki balon sönmeye başladı”
ifadelerini kullandı. Cumhurbaşkanı Erdoğan, “Ekonomideki olumlu
gelişmelerin işaretlerinden biri de Merkez Bankası
rezervlerimizdeki güçlü artıştır. Mayıs sonunda 98,5 milyar
dolar seviyesinde olan rezervler 11 Ağustos itibarıyla 116
milyar doların üzerine çıkmıştır” diye konuştu.
Çin’den yuana iki destek adımı
Çin Merkez Bankası (PBOC) günlük dolar/yuan sabitlemesini
7,1992 olarak belirlerken, bu seviye Bloomberg anketindeki
7,3103’lük beklentinin oldukça altında kaldı. Böylece sabitleme
ile beklenti arasındaki fark, anketin hazırlanmaya başlandığı
2018 yılından bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Böylece
banka, yuana destek olmak için bugüne kadarki en güçlü sinyalini
vermiş oldu. PBOC buna ek olarak bugün Hong Kong’da toplam
tutarı 35 milyar yuan olan bir bono satışı yapacak. Bu rakam da
bu ayki itfa tutarı olan 25 milyar yuanın üzerinde. Bloomberg
verilerine göre ihraç tutarı iki yıl sonra ilk kez itfa
tutarının üzerinde olurken, bu durumun yuana olan talebi
desteklemesi bekleniyor. Dün dolar yerine yuan cinsinden
borçlanmanın maliyetini hesaplayan bir gösterge, offshore
işlemlerde 2017’den bu yana en sert yükselişini yaşamıştı.
Traderlara göre, büyük Çinli bankaların swap piyasasına daha
fazla para sağlamaktan kaçınması nedeniyle fonlama maliyetleri
son günlerde istikrarlı bir şekilde artış kaydetti. Citigroup
Inc. stratejistleri, PBOC’nin son faiz indirimi ve döviz
adımları birlikte değerlendirildiğinde, yuanın zayıflamasına
izin verildiği ancak bunun hızının yönetilmek istendiği
sonucunun ortaya çıktığı değerlendirmesinde bulundu.
S&P bazı ABD bankalarının notunu kırdı
Moody’s’in ABD’deki bazı küçük ve orta ölçekli bankaların
kredi notunu düşürerek finansal sektör hisselerini
dalgalandırmasından iki hafta sonra benzer bir adım başka bir
kredi derecelendirme kuruluşundan geldi. S&P Global Ratings,
KeyCorp, Comerica Inc., Valley National Bancorp, UMB Financial
Corp. ve Associated Banc-Corp’un kredi notlarını bir basamak
düşürürken; River City Bank ve S&T Bank’ın not görünümlerini de
aşağı çekti. S&P tarafından pazartesi akşamı yapılan açıklamada,
“Birçok mevduat sahibi fonlarını daha yüksek faiz getiren
hesaplara kaydırdı, bu da bankaların fonlama maliyetlerini
artırdı. Mevduattaki düşüş birçok bankanın likiditesini
daraltırken, likiditelerinin büyük bir kısmını oluşturan menkul
kıymetlerinin değeri de düştü” ifadelerini kullandı. Fed’in faiz
artırımları, bilançolarındaki kredileri ve diğer varlıkları
finanse eden müşteri mevduatlarını çekmek için yıllardır çok az
faiz veren birçok küçük ve orta ölçekli bankayı zora soktu.
Gerçek ve tüzel mevduat sahiplerinin artık bu bankalar yerine
alternatif yerlerde daha yüksek getiri elde edebiliyor olması, S&P
verilerine göre faizsiz mevduatların son 5 çeyrekte %23
azalmasına neden oldu. Bu arada KBW Banka Endeksi Moody’s’in
kararından bu yana %7 düştü ve mart ayındaki banka krizinden bu
yana en kötü aylık performasına yaklaştı.
ABD tahvillerinde satış baskısı
ABD’de açıklanan güçlü ekonomik verilerin, Fed’in faizleri,
artırımlara son vermesinden sonra bile yüksek seviyelerde
tutmasına neden olacağı beklentisi tahvil piyasalarındaki
satışın dün de devam etmesine neden oldu. Satış baskısı, normal
Hazine tahvillerinin yanı sıra enflasyona endeksli olan
tahviller üzerinde de baskı yarattı. Bu tablo, tahvil
sahiplerinin, Fed’in enflasyonun yeniden hızlanması riskine
karşı önlem alırken, bir yandan para politikası sıkı tutması
riskine karşı hazırlıklı olduklarını gösterdi. Enflasyona karşı
korumalı 10 yıllık ABD tahvilinin getirisi dün 2009’dan bu yana
ilk kez %2’nin üzerine çıktı. Bu hareketten kısa bir süre sonra,
enflasyon koruması olmayan 10 yıllık Hazine tahvillerinin
getirisi ekim ayındaki zirvesini aştı ve yaklaşık 10 baz puanlık
artışla bir ara %4,35’e kadar çıktı. Bu seviye en son 2007
sonlarında görülmüştü. Para politikasına en hassas 2 yıllık
tahvil getirisi de kapanışa yakın bir noktada kısa süreliğine
%5’in üzerine çıktı ve mart ayında görülen 2023 zirvesine iyice
yaklaştı. Analistler, son hareketlerin yaz aylarının sonunda
likiditenin düşüş olması nedeniyle abartılı olduğunu ve
pazartesi günkü işlem hacimlerinin düşük olduğunu belirtti.
Piyasalarda son durum
Küresel piyasalar Fed Başkanı Jerome Powell’ın bu hafta
Jackson Hole toplantılarında vereceği mesajları beklerken, ABD
borsaları tahvil getirilerindeki yükselişe karşın teknoloji
hisseleri öncülüğünde yükseldi. S&P 500 aralıksız 4 günlük
düşüşün ardından %0,7 artıda kapanırken, Nasdaq 100 %1,65 değer
kazandı. Rallide mart ayından bu yana en güçlü günlük
yükselişini kaydeden Tesla hissesi ile %8 tırmanan Nvidia
hissesi etkili oldu. Bloomberg anketine göre bilançosunu
çarşamba açıklayacak olan Nvidia’nın satış gelirinin %65 arttığı
tahmin ediliyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri güçlü şekilde
yükselmeye devam ediyor. Asya borsaları da elektrikli araç ve
teknoloji hisselerinin desteğiyle artıda. Japon Nikkei 225 %0,9,
Hong Kong Hang Seng %0,4, Çin CSI 300 %0,3 yükseliş kaydediyor.
Üstelik bu yükseliş Japonya, Avustralya ve Yeni Zelanda’da
tahvil getirilerinde yaşanan yükselişe rağmen yaşanıyor.
Bloomberg Dolar Endeksi %0,10 düşüşle işlem görüyor. Dolar/TL
sınırlı günlük yükselişlerini aralıksız 7. güne taşırkeni, 27,20
seviyesine yakın. Bugün yurt içinde açıklanacak veri yok.
Gelişmekte olan ülkelerden oluşan BRICS grubu, Güney Afrika’da
yapılacak bir zirvede üye ülkeler arasındaki ticarette yerel
para birimlerinin kullanımının derinleştirilmesini tartışacak.
Zirve 25 Ağustos’a kadar devam edecek. Richmond Fed Başkanı Tom
Barkin TSİ 14:30’da, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee TSİ
21:30’da konuşacak. ABD temmuz ayı mevcut konut satışları verisi
ile ağustos ayı Richmond Fed İmalat Endeksi TSİ 17:00’de
açıklancak.
Bu haberi yazan muhabirle iletişim kurmak için:
Inci Ozbek, Istanbul [email protected]
Bu haberden sorumlu editörlerle iletişim kurmak için:
Onur Ant [email protected]
Baris Balci
